Отчёт Металлоинвеста о результатах за 1 квартал 2017 года

Металлоинвест («Компания»), ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и горячебрикетированного железа (ГБЖ) на мировом рынке, один из региональных производителей высококачественной стали, сегодня публикует отчёт о финансовых результатах по МСФО за первый квартал, завершившийся 31 марта 2017 г.

ФИНАСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

o Выручка 1 520 млн долл. (+85,1% по сравнению с 1К 20161) o EBITDA2 527 млн долл. (увеличение в 2,9 раза)
o Рентабельность EBITDA 34,7% против 22,4% в 1К 2016
o Чистая прибыль 391 млн долл. (увеличение в 2,2 раза)

o Чистый долг 3 434 млн долл. (+8,6% по сравнению с 31 декабря 2016 г.) o Чистый долг / EBITDA LTM3 2,1x против 2,5x на 31 декабря 2016 г.
o Капитальные затраты 62 млн долл. (-32,6%)
o Активы 6 815 млн долл. (+9,9% по сравнению с 31 декабря 2016 г.)

КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

o Подписание долгосрочного контракта на поставку стальной заготовки с ОМК4
o Тестирование и наладка оборудования на ЦГБЖ-3 на ЛГОКе
o Пересмотр рейтинговым агентством Standard & Poor’s прогноза по долгосрочному рейтингу Компании на Стабильный с Негативного, подтверждение рейтинга на уровне ‘BB’ 

Выручка Компании в 1К 2017 выросла на 85,1% до 1 520 млн долл. по сравнению с 821 млн долл. в 1К2016 в основном благодаря существенному росту средних цен на железную руду и стальную продукцию, а также увеличению объемов отгрузки продукции с высокой добавленной стоимостью.

В 1К 2017 показатель EBITDA увеличился в 2,9 раз до 527 млн долл. по сравнению с 184 млн долл. в 1К 2016. Наиболее существенный вклад в рост консолидированной EBITDA внес Горнорудный сегмент, продемонстрировав прирост показателя на 323 млн долл.

Рентабельность EBITDA возросла с 22,4% в 1К2016 до 34,7% в 1К2017. Улучшение показателя прибыльности во многом является следствием роста цен на продукцию Компании, а также проведения программы операционных улучшений.

Чистая прибыль в 1К 2017 составила 391 млн долл., увеличившись в 2,2 раза по сравнению с 178 млн долл. за аналогичный период прошлого года.

ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

На 31 марта 2017 г. активы Компании составили 6 815 млн долл., увеличившись на 9,9% по сравнению с 6 201 млн долл. на конец 2016 г. Рост долларовой стоимости активов в основном обусловлен укреплением рубля.

На 31 марта 2017 г. чистый долг Компании составил 3 434 млн долл., увеличившись на 8,6% по сравнению с 31 декабря 2016 г. в том числе за счет роста долларового эквивалента рублевой части долга. Показатель чистый долг/EBITDA LTM снизился до 2,1х против 2,5х на конец 2016 г. вследствие существенного роста показателя EBITDA по итогам 1 квартала 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

На 31 марта 2017 г. доля долгосрочных кредитов и займов составила 92%, несущественно снизившись по сравнению с 31 декабря 2016 г.

На 31 марта 2017 г. денежные средства и их эквиваленты составили 869 млн долл. по сравнению с 989 млн долл. на 31 декабря 2016 г., снижение на 12,1%.

В феврале 2017 г. рейтинговое агентство Standard & Poor’s пересмотрело прогноз по долгосрочному рейтингу Компании на Стабильный с Негативного, подтвердив рейтинг на уровне ‘BB’.

ПРОГРАММА КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ

В 1К 2017 капитальные затраты Компании составили 62 млн долл. Снижение на 32.6% по сравнению с 1К 2016, что в основном обусловлено плановым завершением строительства ЦГБЖ-3 на ЛГОКе.

На реализацию ключевого инвестиционного проекта Компании – строительство ЦГБЖ-3 на ЛГОКе в отчетном периоде было направлено около 46% общих капитальных затрат. По состоянию на 31 марта 2017 г. проводится тестирование и наладка оборудования.

В 1К2017 Металлоинвест продолжил реализацию инвестиционной программы по развитию горнотранспортного комплекса горно-обогатительных комбинатов. В марте на ЛГОК и МГОК поступили два новых БелАЗа грузоподъемностью 220 и 130 тонн, а также тяговый агрегат с комплектом думпкаров. 

В рамках модернизации установки металлизации No2 на ОЭМК проводится процесс согласования и заключения договоров на изготовление и поставку технологического оборудования, а также выполняются общестроительные работы.

ДРУГИЕ КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

В январе 2017 г. Металлоинвест и Объединенная металлургическая компания подписали контракт на поставку стальной заготовки для производства цельнокатаных железнодорожных колес сроком до 2027 г. включительно. По условиям контракта ценообразование осуществляется с использованием действующих рыночных индикативов, формула учитывает динамику цен на мировом рынке.

В феврале 2017 г. Компания подписала дополнительное кредитное соглашение с ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ). В соответствии с условиями соглашения, Банк увеличил лимит возобновляемой кредитной линии со 100 до 150 млн долл., продлив срок на два года. Банк также улучшил условия по плавающей процентной ставке, привязанной к LIBOR.

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ Апрель 2017 г.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинг Компании на уровне ‘BB’ со Стабильным прогнозом.

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) увеличил лимит до 200 млн долл. в рамках ранее заключенного кредитного соглашения.

Май 2017 г.

Компания разместила семилетние гарантированные еврооблигации на сумму 800 млн долл. со ставкой купона 4,85% годовых и сроком погашения в 2024 г. Средства от размещения еврооблигаций направлены на финансирование расчетов по тендеру своих еврооблигаций со сроком погашения в 2020г. и ставкой купона 5,625% годовых, а также на общекорпоративные цели. Доля бумаг, предъявленных к выкупу, который был объявлен 13 апреля 2017 г., составила 66,7% от общего размера выпуска или 667 млн долл. по номинальной стоимости.

Компания подписала соглашение с клубом банков о привлечении предэкспортного финансирования («PXF-2017») на общую сумму 1,05 млрд долл5. По условиям соглашения, PXF-2017 имеет два транша: пятилетний транш на 800 млн долл. с погашением долга в 2020–2022 гг. и семилетний транш на 250 млн долл. с погашением долга в 2022–2024 гг. Оба транша имеют плавающую процентную ставку, привязанную к месячному LIBOR. Средства по новому соглашению будут направлены на частичное рефинансирование привлеченных ранее PXF-кредитов на более выгодных условиях. В сделке приняли участие 17 финансовых институтов из Европы, США, Китая, Японии и России.