Новости
19.12.2006
Cовет директоров ММК принял решение о выпуске дополнительной эмиссии акций в размере 1,45 млрд штук номиналом 1 руб., что составляет 13,6% от уставного капитала предприятия. Размещение проходит по открытой подписке, но у акционеров ММК есть преимущественное право выкупа. Цена размещения акций, в том числе для лиц, имеющих преимущественное право покупки бумаг, определяется советом директоров ММК после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций. Этот пункт, согласно правилам Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), эмитенты используют как раз для IPO. То есть именно в рамках этой эмиссии и пройдет публичное размещение акций комбината в следующем году.
Отметим, что IPO нужно ММК в первую очередь для рыночной оценки стоимости комбината, а не для привлечения инвестиций. У предприятия довольно много собственных свободных средств. Так, в конце августа ММК передал в доверительное управление Газпромбанку $410 млн. Однако при этом комбинат сильно недооценен, в том числе и из-за низкой ликвидности бумаг. На РТС и ММВБ торгуется всего около 1% от уставного капитала ММК. Согласно пятничным котировкам на РТС, текущая рыночная капитализация комбината составляет $8,2 млрд. Однако, по мнению отраслевых аналитиков, фундаментально ММК стоит дороже. Например, ИК "Метрополь" оценивает самый крупный российский меткомбинат в $9,5 млрд ($0,9 за акцию). "Антанта Капитал" после приобретения меткомпанией Приоскольского железорудного месторождения оценила ММК в $13,3 млрд ($1,25 за акцию).
До сих пор минусами ММК на рынке считали отсутствие сырьевой базы и закрытость компании для инвесторов. Однако в последнее время ситуация изменилась. ММК заключил долгосрочные контракты на поставки угля с Распадской и руды с Соколовско-Сарбайским комбинатом в Казахстане. В начале декабря ММК устроил тур на предприятие инвестбанкам, где подробно рассказал о своих производственных планах. "У ММК понятная для инвесторов стратегия, на пользу ему играет и благоприятная конъюнктура на рынке стали, которая будет весной следующего года", - считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. Он считает, что ММК вполне способен разместиться на уровне $0,95 за акцию. Аналитик из ИК "Метрополь" Денис Нуштаев прогнозирует $0,8 за акцию.
Источник: Коммерсант
"МАГНИТКА" ВЫЙДЕТ НА БИРЖУ ВЕСНОЙ
Владельцы Магнитогорского меткомбината (ММК) начали разрабатывать схему публичного размещения акций предприятия. ММК объявил о проведении допэмиссии в пределах 13,6% от уставного капитала. Основная часть ее будет предложена в апреле-мае инвесторам на биржах в России и Лондоне. По прогнозам аналитиков, ММК может быть оценен в $9-10 млрд, то есть получить в результате IPO от $1,1 млрд до $1,4 млрд.Cовет директоров ММК принял решение о выпуске дополнительной эмиссии акций в размере 1,45 млрд штук номиналом 1 руб., что составляет 13,6% от уставного капитала предприятия. Размещение проходит по открытой подписке, но у акционеров ММК есть преимущественное право выкупа. Цена размещения акций, в том числе для лиц, имеющих преимущественное право покупки бумаг, определяется советом директоров ММК после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций. Этот пункт, согласно правилам Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), эмитенты используют как раз для IPO. То есть именно в рамках этой эмиссии и пройдет публичное размещение акций комбината в следующем году.
Отметим, что IPO нужно ММК в первую очередь для рыночной оценки стоимости комбината, а не для привлечения инвестиций. У предприятия довольно много собственных свободных средств. Так, в конце августа ММК передал в доверительное управление Газпромбанку $410 млн. Однако при этом комбинат сильно недооценен, в том числе и из-за низкой ликвидности бумаг. На РТС и ММВБ торгуется всего около 1% от уставного капитала ММК. Согласно пятничным котировкам на РТС, текущая рыночная капитализация комбината составляет $8,2 млрд. Однако, по мнению отраслевых аналитиков, фундаментально ММК стоит дороже. Например, ИК "Метрополь" оценивает самый крупный российский меткомбинат в $9,5 млрд ($0,9 за акцию). "Антанта Капитал" после приобретения меткомпанией Приоскольского железорудного месторождения оценила ММК в $13,3 млрд ($1,25 за акцию).
До сих пор минусами ММК на рынке считали отсутствие сырьевой базы и закрытость компании для инвесторов. Однако в последнее время ситуация изменилась. ММК заключил долгосрочные контракты на поставки угля с Распадской и руды с Соколовско-Сарбайским комбинатом в Казахстане. В начале декабря ММК устроил тур на предприятие инвестбанкам, где подробно рассказал о своих производственных планах. "У ММК понятная для инвесторов стратегия, на пользу ему играет и благоприятная конъюнктура на рынке стали, которая будет весной следующего года", - считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов. Он считает, что ММК вполне способен разместиться на уровне $0,95 за акцию. Аналитик из ИК "Метрополь" Денис Нуштаев прогнозирует $0,8 за акцию.
Источник: Коммерсант
